Тезисно
- Экономическая модель Германии известна тесными отношениями между боссами и профсоюзами, Миттельштандом и федерализмом.
- Банки страны предоставляют долгосрочное финансирование компаниям Mittelstand качественно и недорого.
- Экономический рост Германии в 2023 году будет самым низким среди стран g7.
- Банки Германии испытывают трудности, их рентабельность собственного капитала составляет 6,5%.
- Немецкие банки разделены на три категории: частные, государственные и кооперативы.
- Немецкие банки действуют по “региональному принципу”, что делает их уязвимыми к падению цен на недвижимость.
- Немецкие банки не подходят для поддержки рискованного бизнеса, стартапов и “зеленой” экономики.
Экономическая модель Германии долгое время славилась своей устойчивостью и успехами, особенно благодаря тесным отношениям между боссами и профсоюзами, преуспевающим Mittelstand и федерализму политической системы. Однако, помимо этих известных факторов, важным элементом успеха были банки страны, которые предоставляли долгосрочное финансирование компаниям среднего звена по доступным ценам. Однако, немецкая банковская модель сталкивается с вызовами, которые ставят под угрозу ее дальнейшее развитие.
Текущая ситуация.
Согласно прогнозам МВФ, рост экономики Германии в этом году будет самым низким среди стран “большой семерки”. Банки страны также испытывают трудности. Данные Европейского банковского управления свидетельствуют о снижении рентабельности капитала немецких банков в сравнении с другими европейскими странами. В 2020 году банки восьми стран ЕС предлагали меньшую доходность, чем немецкие кредиторы. Такие плохие показатели отражают особенности немецкого рынка, включая предпочтение кредитов с фиксированной процентной ставкой, что ограничивает возможности получения прибыли от более высоких процентных ставок.
Проблемы и вызовы.
Однако, проблемы в немецкой банковской системе имеют более глубокий характер. Банки страны разделены на три категории: кредиторы частного сектора (например, Commerzbank и Deutsche Bank), государственные банки (включая сберегательные кассы и земельные банки) и кооперативы. Нечастные кредиторы, владеющие большей частью активов банковского сектора, преследуют не только коммерческие цели, но и стремятся поддерживать местные фирмы. Во многих государственных банках политики занимают должности председателей или членов правления, что может приводить к политизированному управлению.
Перспективы и возможные решения.
Для преодоления вызовов в банковской системе Германии необходимы изменения и адаптации. Во-первых, банкам следует разработать стратегии для улучшения рентабельности капитала, обратив внимание на разнообразные источники дохода и возможности для повышения процентных ставок. Во-вторых, более гибкое регулирование может помочь банкам адаптироваться к изменяющимся условиям рынка и улучшить их конкурентоспособность. В-третьих, сотрудничество между банками и компаниями среднего звена может быть укреплено, чтобы обеспечить более эффективное использование финансирования и поддержки развития предприятий.
Немецкая банковская система, хотя и сталкивается с вызовами, все еще играет важную роль в экономике страны. Перед банками стоит задача адаптироваться к новым условиям и найти пути для повышения рентабельности. Сотрудничество между банками и компаниями, а также гибкое регулирование, могут способствовать развитию и сохранению устойчивости немецкой банковской модели в будущем.