Тезисно
• Европейский Союз изучает создание цифровой валюты, обмениваемой как «цифровой евро».
• Цифровой евро не заменяет наличные деньги, а будет дополнением к ним.
• Создание евро вызывает множество проблем, связанных с его использованием, конфиденциальностью и затратами.
• Неясно, когда начнут использоваться цифровые евро, но понятно, что это произойдет после завершения законодательного процесса.
Времена меняются, как и деньги, или, по крайней мере, способы их использования. Вот почему Европейский Союз (ЕС) изучает, как и когда создавать цифровую валюту. Хотя в блоке сообщества есть семь стран (Болгария, Дания, Венгрия, Польша, Чехия, Румыния и Швеция), которые сегодня не используют евро, его современная версия предлагается как проект, выходящий за рамки Евросистемы : это заявление о намерениях. Короче говоря, продолжать интеграцию и делать различные экономики Старого Континента более сильными и независимыми. Однако не факт, что «младший брат» единой валюты станет реальностью, хотя не исключено, что через несколько лет он окажется на наших банковских счетах. Поэтому правомерен вопрос: что известно (а что нет) о цифровом евро?
Евро заменило песо в Испании 1 января 2002 года. В тот день были забыты, среди прочих, французский франк, португальское эскудо, греческая драхма и австрийский шиллинг. Аналогично, куна уступила место единой валюте в начале этого года, когда Хорватия присоединилась к еврозоне. Это была последняя страна, присоединившаяся к «клубу», состоящему сейчас из 20 членов, но за тем, что также известно как единая валюта, стоит стремление интегрировать все экономики Европы. Эта цель ЕС на данный момент частично достигнута. Но tempus fugit и быстрая цифровизация жизни в целом, включая то, как мы используем деньги в повседневной жизни, заставили Европейский центральный банк (ЕЦБ) переосмыслить необходимость модернизации евро для адаптации. Однако создание цифрового евро — это не просто задача, а скорее матрешка из них.
«Я вижу только проблемы, проблемы и проблемы для проекта, куда бы я на него ни посмотрел». Так Патриция Суарес, президент ассоциации пользователей финансовых услуг (Asufin), высказалась во время мероприятия «День открытых дверей цифрового евро» , который Банк Испании (BdE) организовал в прошлый четверг в своей штаб-квартире в Мадриде.
Этот эксперт перечислил недостатки, которые все еще есть в плане «евро 2.0», которые были обнаружены незадолго до этого во время предыдущих выступлений Игнасио Терола, который является частью команды, занимающейся разработкой новой валюты (он является менеджером по продуктам цифрового евро). ЕЦБ); Хосе Мануэль Маркес, директор департамента финансовых инноваций и рыночной инфраструктуры BdE; и Альваро Лопес, генеральный директор Министерства финансов и финансовой политики Испании.
Совет ЕС, институт, объединяющий правительства 27 стран организации, в настоящее время возглавляет (и до конца года) Испания. Это, а также тот факт, что ЕЦБ только что начал новый этап в процессе создания цифрового евро, побудило центральный банк Испании организовать день, чтобы обсудить все, что связано с разрабатываемой инновационной валютой. Но большинство ранее существовавших сомнений остались нерешенными, поскольку многие из них связаны с аспектами, по которым ЕС еще предстоит договориться: от того, как цифровое евро будет законодательно закреплено, до того, какие технологии будут использоваться, включая воздействие на окружающую среду и то, как оно будет использоваться. будет реализовано и будет гарантировать конфиденциальность пользователей.
Тем не менее, и BdE, и Европейский центральный банк дали некоторые подсказки о том, что цифровой евро принесет в нашу повседневную жизнь.
Плюсы
• Это будет необязательно
Что кажется более ясным в отношении цифрового евро, так это то, что он предлагается не в качестве замены наличных денег (банкнот и монет), а, скорее, в качестве дополнения к ним. «Наличные деньги не представляют угрозы для финансовой системы», — заявил Терол в своей речи. В этом смысле он подчеркнул их важность в «восприятии ценности денег» для людей (например, выдача купюры в 100 евро обычно не имеет такого же мысленного эффекта, как перевод на онлайн-счет банка) . Вот почему и этот эксперт, и Лопес и Маркес несколько раз настаивали на том, что цифровой евро должен стать «вариантом», а не обязательством или навязыванием гражданам.
«Очень важно, чтобы тот, кто хочет продолжать платить наличными, мог продолжать это делать», – подчеркнул Игнасио Терол. «Мы живем в мире, в котором наличные деньги не исчезнут, потому что это решение [использовать деньги] для значительной части населения», — позже Сантьяго Карбо , исполнительный директор обсерватории финансовой цифровизации аналитического центра.
Поэтому параллельно с запуском цифрового евро будет осуществляться «мониторинг доступа к наличным деньгам» на всей территории ЕС (а не только в 20 странах валютной зоны). За это будет отвечать Европейская комиссия, заявил Альваро Лопес.
Этим летом ЕЦБ провел опрос, чтобы попросить людей высказать свое мнение, какую тему они предпочитают использовать на будущих банкнотах евро, которые, по его прогнозам, он начнет выпускать в 2026 году.
• Возможность совершать международные платежи на месте
Немедленные платежи уже стали частью повседневной жизни для многих людей в Испании благодаря таким платформам, как Bizum. Как заявила на мероприятии BdE генеральный директор AEB (Испанской банковской ассоциации) Мария Абаскаль, у вышеупомянутого сервиса уже более 24 миллионов пользователей (то есть более половины взрослого населения страны) . Но это происходит не на всем Старом континенте. «Сегодня не существует европейского Bizum », — посетовал Абаскаль. Мгновенные и бесплатные платежи между людьми из разных стран ЕС в настоящее время невозможны. Цифровой евро сделает их возможными, или, по крайней мере, таково намерение ЕЦБ.
• Меньше проблем при смене банка
По словам Игнасио Терола, цифровые евро должны храниться в специальном цифровом кошельке, но текущий подход заключается в том, что он может быть связан с текущим счетом банка по вашему выбору. И если бы человек захотел сменить свой портфель «digieuros» с одной организации на другую, он бы сделал это, не подразумевая, что портфель изменит свой номер, как это происходит сегодня с банковскими счетами. Как показал сам эксперт, это похоже на то, что при смене телефонной компании вам не нужно менять номер мобильного телефона.
• Это не было бы нестабильно
Сравнения с криптовалютами неизбежны. Но как только они появились на мероприятии Банка Испании, Терол был прямолинеен: «Цифровой евро и криптоактив напоминают то же самое, что яйцо напоминает каштан», — заявил он. Разница будет заключаться в том, что «обновленная» валюта сообщества будет средством платежа, а «крипто» — это ставка, инвестиционный актив («со всеми его рисками», — утверждал он), характеризующийся высокой волатильностью и нестабильностью. Более того, этот экономист ожидал, что «хранение цифровых евро не будет вознаграждено » и, следовательно, они также не будут «средством сбережений».
• Различные варианты его использования
Также эксперт ЕЦБ отметил, что организация работает над тем, чтобы сделать возможным оплату в цифровых евро «как с помощью приложения, так и с помощью карты». Таким образом, их можно будет использовать с различными устройствами, что облегчит людям доступ к их деньгам и позволит им использовать их по крайней мере так же комфортно, как сегодня.
• Можно использовать в любое время и в любом месте
В соответствии с вышеизложенным, Европейский центральный банк хочет, чтобы «цифровое евро» использовалось в любой точке еврозоны, независимо от времени и наличия подключения к Интернету (онлайн-функция) или нет ( офлайн ) . «Это могло бы помочь нам использовать наши деньги тогда и там, где они нам нужны», — заявил в своей речи Фабио Панетта, еще несколько дней назад член исполнительного комитета монетарного учреждения и один из крупнейших защитников цифрового евро. в Европейском парламенте в январе прошлого года. Некоторые слова, которые хоть и не намеренно со стороны итальянца, но напоминают знаменитую песню Шакиры «Где угодно, когда угодно». «Будем надеяться, что обязательство принимать платежи в цифровых евро будет введено», — заявил Суарес на прошлой неделе.
• Я бы уважал конфиденциальность
Будет ли цифровой евро гарантировать конфиденциальность тех, кто его использует, является одним из самых сложных вопросов, связанных с его созданием. Сам Панетта заверял в начале года в Европарламенте, что ЕЦБ не будет собирать персональные данные пользователей и иметь к ним доступ. «Что касается конфиденциальности, мы находимся под пристальным вниманием, под которым никто никогда раньше не подвергался», — заявил Игнасио Терол на прошлой неделе в Мадриде. Центральный банк хочет уважать конфиденциальность, но не терять возможности отслеживания денег (что важно для борьбы с терроризмом и отмыванием денег).
Предложение сегодня следующее: наиболее конфиденциальным способом использования цифрового евро будет оффлайн , при котором об этом будут знать только плательщик и лицо, получающее платеж (как и в случае с наличными), хотя таким образом только они могли бы сделать это». «близость» и «малые суммы» платежей, подчеркивает ЕЦБ, не вдаваясь в подробности по этому вопросу. Что касается онлайн- режима, он позволит совершать платежи любого типа и на любую сумму, но уровень конфиденциальности будет эквивалентен уровню конфиденциальности уже существующих цифровых платежей. Однако есть много подозрений: считается, что онлайн- режим действительно может быть приватным.
Минусы
• Был бы предел
С отрицательной стороны следует отметить то, что вы не сможете владеть столько цифровых евро, сколько захотите, но будет установлен лимит хранения, чтобы избежать бегства депозитов на Старый континент. Это еще один из самых спорных аспектов проекта и, по сути, до сих пор неизвестно, каким будет лимит. «На пороге наблюдается фиксация», — признал в прошлый четверг Серхио Горхон, глава отдела финансовых инноваций Банка Испании.
Больше всего звучит цифра 3000 евро на душу населения, которая, как объяснил Терол, возникла в результате исследования, проведенного экономистами Евросистемы год назад, в ходе которого было рассчитано, какой будет максимальная сумма денег, которую каждый человек в валютном регионе может преобразовать в цифровую валюту. евро без каких-либо рисков для банковской системы. “Это исследование на макроуровне, но необходимо будет принять во внимание больше участников”, – подчеркнул эксперт ЕЦБ. Хосе Мануэль Маркес указал на то же направление, заявив, что исследование должно быть «углублено». «Конкретной цифры нет. Даже ориентировочная цифра не установлена», – также заверил Альваро Лопес.
Конечно, эти эксперты пояснили, что «лимит на хранение цифровых евро не будет представлять собой ограничение на платежи». Например, если у вас есть 1000 «цифровых евро» и вы хотите оплатить покупку на сумму 2500 евро, поскольку она связана с банковским счетом, вы потратите 1000 цифровых евро и еще 1500 «обычных» евро.
• Если они были утеряны, их невозможно будет восстановить.
В принципе, цифровой евро будет подобен наличным деньгам, если его использовать в автономном режиме. Следовательно, если бы устройство виртуального кошелька было утеряно, его невозможно было бы восстановить (его нельзя было бы заблокировать, как это можно сделать, например, с помощью банковской карты). Конечно, этот вопрос является еще одним предметом дискуссий: «Я верю, что будут разработаны разные решения», — защищал президент Asufin, который выступал за то, чтобы решение о привязке цифрового евро (или нет) к конкретному человеку оставалось за каждым. «Вы, как пользователь, решаете потерять свою анонимность в обмен на возможность заблокировать и вернуть деньги», — заявил он, заявив, что вышеупомянутый возможный лимит хранения в 3000 евро «очень высок».
• Это не решит цифрового неравенства
Еще одна проблема, которая была выявлена на мероприятии, организованном BdE, заключается в том, что, по словам Марии Абаскаль, существует «большая базовая проблема », и не только в Испании: цифровой разрыв . В этом смысле Патрисия Суарес считала, что цифровой евро должен «быть достаточно простым в использовании, чтобы люди могли его принять». «Это вопрос удобства использования, а не возраста», — настаивал он. Напротив, генеральный директор АЕБ ответил: «Я не знаю, станет ли цифровой евро решением».
• Испания мало заинтересована в его использовании
В своем выступлении в Мадриде менеджер по продуктам цифрового евро ЕЦБ подчеркнул, что, согласно последнему исследованию платежных отношений потребителей в еврозоне (SPACE), проведенному самой монетарной организацией и относящемуся к 2022 году, более половины (55%) потребителей при оплате в магазине отдают предпочтение картам и другим безналичным средствам. Однако главный вывод исследования заключается в том, что наличные деньги являются наиболее используемым средством платежа в денежном регионе в точках продаж, хотя их вес снижается: в прошлом году они использовались в 59% транзакций против 72% в 2019 году.
Аналогичным образом, исследование привычек использования наличных денег в 2023 году, проведенное Банком Испании , результаты которого стали известны всего две недели назад, показывает, что наличные — это деньги, которые ежедневно использует самый высокий процент населения страны (65%). в физических учреждениях. Анализ также показывает, что существует меньшинство (20%) людей, которые были бы готовы использовать цифровой евро в качестве дополнительного платежного средства к уже существующим. И что еще хуже, большинство (65%) не стали бы им пользоваться.
Как будто этого было недостаточно, процент людей, которые будут использовать «дигьеро» в Испании, снизился на один пункт по сравнению с 2022 годом, а процент людей, которые отвергают его, увеличился на семь процентных пунктов.
Много вопросов
Приведет ли это к еще большему неравенству в еврозоне?
Что касается вышеупомянутого цифрового разрыва, который связан с такими факторами, как уровень дохода и уровень образования, многие уверены, что цифровой евро увеличит неравенство на Старом континенте.
Когда начнет использоваться цифровой евро?
Главный вопрос, связанный с «версионным» евро, заключается в том, когда он начнет использоваться (если он наконец будет введен в эксплуатацию). ЕЦБ одобрил проект в июле 2021 года, через три месяца начался этап исследований, а 1 ноября начался следующий этап — подготовительный этап, который первоначально продлится два года. Конечно, официально неизвестно, сколько еще этапов будет и, следовательно, когда цифровой евро станет реальностью. Не исключено, что он родится (если родится) после завершения президентства Кристин Лагард в ЕЦБ, в конце 2017 года. Европейский парламент, который пройдет с 6 по 9 июня следующего года.
Единственное, что известно, это то, что Совет управляющих ЕЦБ не примет решения о выпуске (или нет) цифрового евро «до тех пор, пока не завершится законодательный процесс Европейского Союза», как указано в заявлении, сделанном в прошлом месяце. Европейская комиссия (исполнительный орган Сообщества) внесла свое предложение в начале лета, и теперь его должны завершить два других института, обладающих законодательной властью: Европейский парламент и Совет ЕС. «Коллеги-законодатели могут многое сказать», – сказал Игнасио Терол. Нынешнее председательство Испании в Совете не рассматривает этот процесс как срочный, поскольку намерение состоит в том, чтобы в нем приняли участие «все участники» (коммерческие банки, центральные банки, пользователи и т. д.), заявил генеральный директор Казначейства. Хосе Мануэль Маркес, в свою очередь, ответил на вопросы журналистов, заявив, что сроки создания цифрового евро «еще не определены». И добавил: «Это не что-то немедленное», это все равно займет «несколько лет», потому что «мы должны убедиться, что все сделано правильно».
«Интенсивный» — это прилагательное, которое чаще всего повторяли разные выступающие на мероприятии BdE, чтобы определить, как идет процесс создания нового евро, хотя все они согласились, что для ЕС важно быть готовым к цифровизации еврозоны. экономика (которая находится в «взрывной фазе», утверждал Сантьяго Карбо).
Повлечет ли это затраты?
Еще одна из самых больших неопределенностей в отношении цифрового евро заключается в том, приведут ли технологии и инфраструктура, которые потребуются для его существования (и которые еще предстоит определить), к увеличению расходов для компаний и, особенно, семей. Риск, который вызывает особую тревогу в контексте, подобном нынешнему, с сильным ростом цен в целом.
«Одна из вещей, по поводу которой потребители наиболее воинственно настроены, — это свободный доступ», — предупредил Суарес, выступавший за «установление ограничений» на добавленную стоимость новой валюты. По их мнению, они не принимают нынешние подходы, которые обсуждаются. «Чтобы цифровой евро был по-настоящему сопоставим с наличным евро, если он не может быть полностью бесплатным, по крайней мере, существуют ограничения на расходы. Если нет, мы в конечном итоге вернемся к наличным», — подчеркнул президент Asufin.
До сих пор Европейский центральный банк утверждал, что основные услуги (такие как оплата, пополнение средств, открытие сберегательного счета и т. д.) будут «бесплатными» с цифровым евро.
Повлияет ли это на окружающую среду?
Наконец, примечательно, что на сегодняшний день неизвестно, окажет ли цифровой евро воздействие на окружающую среду. Именно борьба с изменением климата и забота об окружающей среде – один из вопросов, который в последние годы набирает наибольший вес в ЕС. Более того, когда Лагард приступила к исполнению своих обязанностей на посту главы ЕЦБ, она отстаивала идею исследования того, как глобальное потепление может повлиять на экономику и, следовательно, на ее монетарную политику.
Данных о том, как оцифровка денег влияет на природу, почти нет, но в прошлом месяце Организация Объединенных Наций (ООН) опубликовала исследование, в котором показано, что энергия, необходимая для добычи криптовалют, во многом зависит от ископаемого топлива. Однако в своем заявлении Каве Мадани , возглавлявший исследование, сказал: «Наши результаты не должны препятствовать использованию цифровых валют. Вместо этого они должны побудить нас инвестировать в нормативные вмешательства и технологические достижения, которые повышают эффективность финансовой системы». мир, не нанося вреда окружающей среде.
Таким образом, Маркес объяснил в ответах этой газете, что при оценке технологии, которая будет использоваться с цифровым евро, окружающая среда «является еще одним аспектом, который следует учитывать». И он отметил, что чем больше узлов будет у этой технологии, тем хуже будет из-за большего потребления энергии, которое это повлечет.