Тезисно
• Некоторые аналитики прогнозируют, что в следующем году Tesla вернется к рыночной стоимости в триллион долларов.
• Уолл-стрит в целом не оптимистична в отношении электромобилей.
• Многие аналитики не настроены оптимистично относительно 2024 года.
2023 год подходит к концу, и аналитики представили ожидания производительности Tesla на 2024 год, но результаты прогнозов явно разделились.
Некоторые аналитики полагают, что некоторые модели Tesla могут лишиться государственных субсидий в странах Европы и Америки в 2024 году, поскольку спрос на электромобили замедляется, что, несомненно, окажет большее давление на доходы Tesla. Однако некоторые аналитики прогнозируют, что в следующем году Tesla вернется к рыночной стоимости в триллион долларов, а ее валовая прибыль вернется к более чем 20%.
По состоянию на закрытие акций США 26 декабря акции Tesla выросли на 1,61% и закрылись на уровне 256,61 доллара США при рыночной стоимости 815,7 миллиарда долларов США.
Ожидается, что спрос замедлится, Уолл-стрит в целом не оптимистична.
Аналитик американского энергетического инвестиционного банка Tudor, Pickering, Holt & Co. (TPH&Co.) Мэтт Портильо недавно понизил рейтинг Tesla до «продавать» и заявил: «Если Tesla по-прежнему будет стремиться увеличить продажи в следующем году, то эти субсидии могут увеличить риск». снижения цен». И снижение цен, вероятно, приведет к дальнейшему сокращению прибыли компании.
Падение спроса на электромобили стало общим ожиданием Уолл-стрит для рынка США. Некоторые аналитики отмечают, что пионеры, увлекающиеся новыми технологиями, уже приобрели электромобили, в то время как массовые покупатели по-прежнему опасаются высоких цен и зарождающихся технологий.
Джеффри Осборн, аналитик Cowen, известной американской финансово-консалтинговой фирмы, заявил, что с 2022 года средняя цена продажи электромобилей упала на 21%, но потребители все еще ждут и наблюдают. Надежность аккумуляторов и популярность общественных зарядных станций являются серьезными препятствиями.
В своем финансовом отчете за третий квартал Tesla также заявила, что электромобили сталкиваются с давлением из-за замедления спроса в отрасли.
Что касается конкретных поставок, данные Bloomberg показывают, что средний прогноз аналитиков Уолл-стрит относительно объема поставок Tesla в четвертом квартале составляет 481 000 автомобилей. За первые три квартала этого года Tesla поставила в общей сложности 1,3241 миллиона новых автомобилей по всему миру, тогда как прогноз Tesla на весь год составляет 1,8 миллиона автомобилей, что в основном соответствует ожиданиям аналитиков.
Том Нараян, аналитик RBC Capital Markets, инвестиционного банка Королевского банка Канады, ожидает, что Tesla продаст 476 000 автомобилей в четвертом квартале. Портильо был более пессимистичен: он сказал, что объем поставок Tesla за последние три месяца 2023 года будет ниже, чем средние ожидания аналитиков, и поставил цель в 470 000 автомобилей.
Нараян только что 18 декабря понизил свой прогноз продаж Tesla в ближайшие два года. Он отметил, что усиление рыночной конкуренции и сокращение субсидий замедлит рост Model 3 и Model Y. Аналитик Deutsche Bank Эммануэль Рознер считает, что рост продаж и прибыльность Tesla в 2024 году могут оказаться ниже ожиданий на фоне замедления проникновения электромобилей.
Известные быки сохраняют оптимизм: Tesla вернется в «клуб триллионов» в следующем году
Однако известный аналитик Tesla и аналитик американского инвестиционного банка Wedbush Дэниел Айвз выразил оптимизм в отношении Tesla. Он также предсказал, что продажи Tesla в этом году составят около 1,8 миллиона автомобилей, но у него был более оптимистичный взгляд на производительность. Он сказал, что, несмотря на скептицизм Уолл-стрит, он ожидает, что рыночная стоимость Tesla в следующем году вернется к уровню выше $1 триллиона.
Он подтвердил свою оценку «превосходства» акций Tesla и повысил целевую цену на 13% с $310 до $350.
Оптимизм Айвза в отношении Tesla также обусловлен его уверенностью в рынке электромобилей. Он сказал: «Хотя мировой спрос на электромобили значительно замедлился, он все еще находится на ранней стадии рынка. Среди них Tesla занимает лидирующую позицию. Мы ожидаем, что уровень проникновения электромобилей достигнет 20% к 2030 год».
Айвс также прогнозирует, что валовая прибыль Tesla вернется к уровню выше 20% в 2024 году. Он сказал, что Tesla выпустит новую модель стоимостью менее 30 000 долларов в ближайшие шесть-девять месяцев. Кроме того, аналитик полагает, что полностью автономная система вождения FSD и сеть зарядки также внесут важный вклад в увеличение валовой прибыли.
Он подсчитал, что в ближайшие 12–18 месяцев FSD и сеть наддува принесут Tesla увеличение стоимости на 75 долларов США за акцию. В настоящее время ведущие бренды, включая Volkswagen, Audi, Porsche, Toyota, Volvo и другие крупные бренды, объявили о доступе к сети наддувочных станций Tesla.
Рыночная стоимость Tesla достигла пика в 1,24 триллиона долларов США в начале января 2022 года и с тех пор резко снизилась. В этом году цена акций Tesla быстро выросла, совокупный рост составил более 100%. Но стоит отметить, что в четвертом квартале он показал плохие результаты: рост составил около 2% всего за три месяца с октября. Это может отражать неопределенность ожиданий рынка капитала.