Тезисно
• Большинство взрослых граждан Испании не знают основных понятий в области финансов.
• Инфляция влияет на стоимость жизни и может быть налогом на бедность.
• Сложная процентная ставка – ключевой фактор при управлении деньгами.
• Диверсификация рисков на фондовом рынке – один из фундаментальных принципов в мире финансов.
Испания терпит неудачу в финансовом образовании. В этом нет ничего нового, но это не делает его менее важным. Последнее подтверждение предоставил Банк Испании (BdE) в исследовании финансовой компетентности (ECF) за 2021 год, которое он опубликовал в середине месяца и которое показывает, что большинство взрослых граждан (81%) в стране являются, не зная ни об одной из этих концепций (или обо всех): инфляции, сложных процентных ставках и диверсификации рисков на фондовом рынке. А ты знаешь, какие они? На elEconomista.es мы собираем вопросы, заданные центральным банком в опросе, чтобы вы могли их проверить. Под каждым из них вы найдете объяснение правильного ответа. Осмелитесь ли вы проверить себя?
Три упомянутых экономических понятия, особенно первые два, имеют важное значение при управлении нашими деньгами. Лучше сказать, чтобы случайно не потерять или не потратить его впустую.
BdE опросило в общей сложности более 7760 человек со всей Испании в возрасте от 18 до 79 лет. ECF проводился в течение восьми месяцев и основывался всего на трех вопросах. Это:
Что такое инфляция?
Первый вопрос начинался так: «Представьте, что пять братьев и сестер получают в подарок в общей сложности 1000 евро. Если они поделят деньги поровну, сколько получит каждый?» Результат 1000 из пяти равен 200 (евро) . Как только этот вопрос был решен, было добавлено:
«Пять братьев могли бы купить за год меньше на свои 200 евро, чем они могли бы купить сейчас».
Инфляция — это концепция, означающая, что цены на товары и услуги растут по всем направлениям в течение определенного периода времени. Следовательно, если доход человека (200 евро в гипотетическом случае вопроса) не увеличивается в течение определенного времени (одного года) в той же пропорции, что и инфляция (1%), то после этого времени деньги будут давать меньше.
«Инфляция увеличивает стоимость жизни», как объясняется в этом руководстве проекта «Финансы для всех» Банка Испании, правительства и Национальной комиссии по рынку ценных бумаг (CNMV). Это то, с чем каждый имеет дело. Вы не сможете избавиться от этого, даже если не знаете, что это такое. Фактически, инфляция также известна как налог бедняков, поскольку она всегда больше всего вредит людям с более низкими доходами, то есть тем, у кого мало или вообще нет возможности сохранять или защищать свои сбережения, вкладывая их в финансовые продукты.
Милтон Фридман: «Инфляция — это налог без законодательства»
Общий рост цен может стать союзником правительств, чтобы, например, уменьшить бремя государственного долга на экономике (который на данный момент является рекордным показателем в Испании) или собрать больше налогов.
Более того, роль инфляции как своего рода скрытого налога оценивается одинаково, поразительно и иронично, как либералами (теми, кто считает, что государство должно как можно меньше вмешиваться в экономику), так и интервенционистами (которые этого не делают). этот). Одним из наиболее повторяющихся примеров является пример Джона Мейнарда Кейнса, который принадлежит к этой последней группе и был одним из самых влиятельных экономистов прошлого века. Этот британец заявил: «При продолжающемся процессе инфляции правительства могут тайно и непреднамеренно конфисковать важную часть богатства своих сограждан». Точно так же американец Милтон Фридман, лауреат Нобелевской премии по экономике 1976 года и один из величайших представителей либерализма, утверждал, что «инфляция — это налог без законодательства».
Органом, отвечающим за измерение инфляции в Испании, является Национальный институт статистики (INE). Это делается с помощью индекса потребительских цен (ИПЦ). Последний общий индекс потребительских цен за прошлый месяц составил 3,5% в годовом исчислении: это означает, что цены в целом выросли в октябре в среднем на 3,5% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Это высокий показатель, но в последние месяцы он значительно снизился: летом 2022 года индекс потребительских цен достиг 10,8%, что стало самым высоким показателем за всю историческую серию INE, что нанесло тяжелый удар по нашим карманам.
Вот почему теперь вы можете купить меньше вещей, чем до пандемии, если ваша зарплата (или другой вид дохода) не выросла хотя бы такими же темпами, как индекс потребительских цен в последние годы, или вы не вложили ее в активы (облигации, казначейские облигации). векселя , акции и т. д.) или положить на банковские депозиты , среди других вариантов, которые принесли вам доход в таких размерах.
Что такое сложная процентная ставка?
Вернемся к опросу Банка Испании. Вот как начался второй вопрос: «Предположим, вы положите 100 евро на сберегательный счет с фиксированной процентной ставкой 2% в год. На этом счете нет никаких комиссий или налогов. Если вы не вносите на этот счет никаких других вкладов и не снимите деньги, сколько денег будет на счету в конце первого года после выплаты процентов?» Правильный ответ — 102 евро (2% от 100 — это два, а 100 евро плюс два — 102). После этого было добавлено:
Правильный ответ — первый вариант: более 110 евро, хотя разница будет небольшой, потому что будет 110,41 евро. Ключ кроется в сложной процентной ставке, которая не является «волшебной формулой» или чем-то, что почти мгновенно увеличит ваши доходы (как уверяют вас несколько YouTube-блогеров или влиятельных лиц в различных социальных сетях).
Начнем снизу: проценты — это цена денег. Это тот процент, который вы платите больше, когда, например, возвращаете кредит банку. Но кто устанавливает цену денег? Центральные банки. В случае с Испанией не BdE, как можно было бы подумать априори, а Европейский центральный банк (ЕЦБ) решает, на каком уровне процентные ставки следует разместить в еврозоне, то есть в странах. которые используют евро.
Так что же такое сложная процентная ставка? Ну, это накопление процентов на уже собранные ранее проценты.
Для иллюстрации этого вернемся к поставленному вопросу. Через год на сберегательном счете будет 102 евро: 100 евро, внесенные на счет, плюс еще два евро (под 2% годовых). Но в следующем году добавятся не еще два евро, а чуть больше, потому что 2% будут рассчитываться на 102 евро (вместо первоначальных 100). Следовательно, после второго года будет 104,04 евро; 106,12 евро в конце третьего; в четвертом — 108,24 евро; и в конце пятого года — 110,41 евро.
Важно знать, что ЕЦБ решает, повышать, понижать или сохранять процентные ставки, на заседаниях по денежно-кредитной политике, которые он проводит каждые шесть недель. Его решения по каждому из них основаны на его цели по обеспечению уровня инфляции в еврозоне на уровне около 2% в среднесрочной перспективе.
Из-за сильного общего роста цен, от которого пострадали все страны, использующие валюту сообщества (а также многие другие), ЕЦБ с июля 2022 года по сентябрь этого года поднял цену денег невиданными ранее темпами. Основная ставка рефинансирования выросла с 0% до 4,5% всего за год, уровня, которого она не достигала с 2001 года. Конечно, у центрального банка есть три разные процентные ставки: если вы хотите знать, в чем различия, между их, нажмите здесь.
Короче говоря: Евробанк резко подорожал деньги и, следовательно, затруднил доступ к ним, чтобы снизить способность граждан требовать (покупать или потреблять) товары и услуги, что, в свою очередь, снижает давление на цены. Семьи по всему Старому континенту заметили это (и продолжат замечать) по- разному, одним из наиболее заметных из которых является рост ипотечных кредитов.
Что такое диверсификация рисков?
Мы подошли к концу исследования Банка Испании. Третий вопрос заключался в следующем:
Как объясняет CNMV в своем руководстве «Как инвестировать на фондовом рынке», при инвестировании в акции существует риск концентрации: «Возможность понести убытки из-за инвестирования слишком большой доли имеющихся денег в один актив или тип актива». .” . Например, вложив все или значительную часть наших денег в акции Telefónica (одной из самых известных компаний из 35, входящих в состав Ibex, основного индекса испанского фондового рынка).
Поэтому идея диверсификации основана на том, что «менее рискованно покупать немного многих вещей, чем много одной вещи», поясняет орган по надзору за фондовым рынком.
Стэн Вайнштейн: «Не кладите все яйца в одну корзину»
Диверсификация является одним из фундаментальных принципов в мире финансов. «Это защита от невежества», — однажды заявил Уоррен Баффет, один из, если не самый известный профессиональный инвестор в мире.
«При построении портфолио вам следует руководствоваться здравым смыслом. Не кладите все яйца в одну корзину, но и не впадайте в другую крайность и не используйте слишком много корзин», — сказал Стэн Вайнштейн, известный технический аналитик и участник журнала портал Американский экономический MarketWatch.
В любом случае нужно иметь в виду, что во что бы вы ни вложили деньги, всегда будет риск (даже если он минимальный). Невозможно исключить его из любого решения, которое мы принимаем с нашими деньгами, и мы не можем исключить его из любого другого решения, которое мы принимаем в нашей жизни.