Тезисно
• Основатель FTX Сэм Банкман-Фрид и босс Binance Чанпэн Чжао были конкурентами в криптоиндустрии.
• Банкман-Фрид обанкротился, оставив дыру в балансе в 8 миллиардов долларов.
• Чжао доминирует в криптоторговле, занимая 40-50% объема.
• После краха FTX регулирующие органы рекомендуют принять новые законы и бороться со структурами преступников.
• Binance сталкивается с новыми запросами и испытаниями в Европе, где применяется концепция «Рынок криптоактивов».
• Полная лицензия требует более пристального внимания к инфраструктуре кошелька, безопасности и поддержке клиентов.
• Несоблюдение европейских стандартов может показать, что Binance не соблюдает даже четкие законы.
Пока биржа Бэнкмана-Фрида не рухнула с дырой в 8 миллиардов долларов в ее балансе, аналогия казалась уместной. Эти двое мужчин контролировали две крупнейшие криптовалютные биржи в мире. Оба были известны под аббревиатурами: « sbf » и « cz ». Молодой, талантливый и, по-видимому, предпочитавший вести себя хорошо с регулирующими органами, sbf был чем-то вроде вундеркинда, а cz был его призрачным противником. Стремясь избежать сдерживания национальными законами, его обмен был «ниоткуда». Binance уже давно находится под следствием Министерства юстиции США по подозрению в возможном отмывании денег и нарушении уголовных санкций. cz инвестировал в ftx до того, как они набросились друг на друга. Затем sbf публично подстрекал cz по поводу его юридических проблем, и твит cz, вероятно, помог спровоцировать бегство на ftx .
Теперь, когда ftx исключен из поля зрения, а sbf находится под судом по обвинению в различных видах мошенничества, которое он отрицает, cz очень похож на последнего человека, стоящего в криптовалюте. Binance полностью доминирует в торговле криптовалютами (см. график). Колоссальные 40-50% по объему происходит на платформе. Большой вопрос, который он обсуждал в интервью The Economist в Бахрейне 11 октября, заключается в том, как теперь будет развиваться Binance.
Пока существовали криптовалютные биржи, финансовые законы им не подходили. Учитывая характер торгуемых активов, они, по сути, представляют собой гибриды бирж, брокеров и расчетных фирм. Если криптовалютные биржи в значительной степени не регулировались, то это, по крайней мере, отчасти потому, что было написано мало законов, регулирующих их деятельность.
Но после краха ftx ситуация начинает меняться. Законодатели и регулирующие органы по всему миру спешат написать новые законы или принять жесткие меры в отношении отрасли. Это имеет два важных последствия для бирж. Во-первых, регулирующие органы хотят убедиться, что они не злоупотребляют и не используют средства клиентов ненадлежащим образом, как это сделала ftx . Во-вторых, они хотят гарантировать, что биржи не способствуют финансовым преступлениям.
cz настаивает на том, что клиенты могут доверять его бирже. «Есть так много способов», — говорит он, — структура Binance отличается от структуры ftx . Фирма отвечала на многочисленные просьбы о погашении долгов от клиентов, в том числе на неспокойных рынках. Он указывает, что Комиссия по ценным бумагам и биржам ( sec ), финансовый регулятор Америки, потратила долгое время на расследование Binance на предмет подобных нарушений. Регулятор может предоставить «нулевые доказательства» того, что Binance смешивает средства пользователей, говорит cz , «что на самом деле помогает нам доказать, что мы этого не делаем». Другие жалобы SEC , в том числе о том, что компания выпустила ценные бумаги без лицензии, еще предстоит рассмотреть в суде.
Однако второе требование может оказаться более сложным для Binance. В декабре новостная служба Reuters сообщила, что прокуроры Министерства юстиции США разделились во мнениях относительно того, предъявлять ли фирме обвинения в отмывании денег или нарушении санкций. По данным другой новостной службы Bloomberg, Binance отозвала свою заявку на получение статуса лицензированной биржи в Сингапуре в 2021 году, где она базировалась в то время, отчасти из-за своей неспособности соблюдать строгие правила по борьбе с отмыванием денег. Секретарь цитирует показания бывшего сотрудника, который признал, что компания считала себя «нелицензированной биржей ценных бумаг» и «никогда не хотела, чтобы ее регулировали» .
cz отвергает это как «частный чат бывшего сотрудника» и добавляет, что «это было далеко не правильно». Он отмечает, что Binance — «самая лицензированная криптофирма в мире» с разрешением работать в 18 странах Азии, Европы и Ближнего Востока (ее американское подразделение работает в 44 штатах). Binance теперь, похоже, ведет себя хорошо с различными властями. Представитель подтверждает, что в последние дни он заморозил «небольшое количество счетов», собирающих пожертвования в поддержку ХАМАС, в соответствии с международными санкционными законами.
Испытанием для фирмы теперь станет Европа. Америка ужесточает борьбу с криптовалютой и вряд ли в ближайшее время примет новые законы. Напротив, европейские законодатели разработали структуру «Рынки криптоактивов» или « mica », которая вступила в силу в июне . Биржи могут продолжать работать в соответствии с существующими лицензиями до 2026 года, если только им не будет отказано в соответствии с соглашением mica , которое потребует проведения жесткой политики против отмывания денег и финансирования терроризма. cz говорит, что, помимо таких политик, полная лицензия означает, что власти смотрят на «инфраструктуру вашего кошелька, вашу безопасность, вашу политику поддержки клиентов, вашу политику возврата средств». Они смотрят на весь ваш бизнес».
Криптовалютная биржа больше не может утверждать, что она не может соблюдать национальные правила, поскольку их не существует. Несоблюдение европейских стандартов показало бы, что Binance не хочет или не может следовать даже четким законам. В «Звездных войнах» Йода предупреждает Люка Скайуокера, что легче накопить или владеть властью, обратившись на Темную сторону. При свете работать труднее.